الاستثمار في الفضة: اتجاهات السوق الحديثة. الاستثمار في الفضة
"لن يكون هناك نمو".
كنت أسمع هذه العبارة طوال الوقت في العمل. تحدث زملائي والمحللون والمستثمرون مثلي عن الفضة بهذه الطريقة.
وهي سهلة الفهم. بين عامي 2011 و 2015 ، انخفضت أسعار المعادن بشكل مطرد. لا أحد يريد التعامل معه.
لفترة وجيزة في بداية عام 2016 ، كان هناك بعض الانتعاش ، ثم ارتفعت الفضة بنسبة 50 ٪ تقريبًا.
لكنها لم تنمو كثيرًا منذ ذلك الحين. ألق نظرة على هذا الرسم البياني:
سعر الفضة
لاحظ أن الفضة انخفضت بنسبة 18٪ عن أعلى مستوياتها في 2016. ولمدة عام الآن ، لم يكن هناك اتجاه في السوق. لكن هذا لا يمكن أن يستمر إلى الأبد ...
عاجلاً أم آجلاً ، سيتعين على السوق تحديد المسار ...
هل تنهار الفضة تمامًا أم أنها ستستمر في الارتفاع؟
أراهن على الأخير. ولست الوحيد الذي يعتقد أن الفضة في طريقها إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق.
طبقا لتقرير حديث بلومبرج إنتليجنس"على مدار الـ 52 أسبوعًا الماضية ، شهدنا أدنى سعر للفضة منذ 15 عامًا ، وهو أمر من غير المرجح أن يستمر طويلاً." يذكر نفس التقرير أنه "بسبب هذا الانكماش القوي ، من المتوقع عودة أعلى مستويات عام 2016".
لا تنس أنه في عام 2016 ارتفعت الفضة إلى 20 دولارًا. بعبارة أخرى ، مجموعة من الخبراء بلومبرجيدعي أن الفضة يمكن أن ترتفع بأكثر من 20٪ من قيم اليوم.
هذه قفزة هائلة. ولكن حتى في هذه الحالة ، فإن إمكانات الفضة يتم التقليل من شأنها إلى حد كبير. سترى الآن أنه في السنوات القادمة ، يمكن أن ترتفع الفضة 10 مرات.
ربما يعتقد بعض الناس أنني مجنون ...
لكن كل الدلائل تشير إلى ارتفاع غير مسبوق في الفضة.
سأعطيك كل التفاصيل في ثانية. لكن أولاً ، يجب أن تفهم شيئًا عن هذا المعدن.
الفضة سلعة خاصة. نعم ، هو معدن صناعي يستخدم في كل شيء من الألواح الشمسية إلى البطاريات. لكن الفضة تشبه إلى حد بعيد الذهب. ترجمت "الفضة" من عدة لغات ، وتعني "المال".
وهذا مهم جدًا ، لأن الفضة لم ترتفع أبدًا في السعر مثل المعادن الأخرى. خلال العام الماضي ، انخفض بنسبة 9٪. ارتفع النحاس ، أهم معدن صناعي في العالم ، بنسبة 16٪ خلال نفس الفترة.
الفضة أيضًا متخلفة عن الذهب ، والتي ارتفعت بنسبة 6٪ خلال العام الماضي.
باختصار ، الآثار الفضية وراءها بكثير.
هناك العديد من النظريات حول سبب حدوث ذلك ...
وفقًا لأكثرها شيوعًا ، فإن سوق الفضة مزور. في هذا المقال ، لن أعترض على هذه الحقيقة.
ومع ذلك ، سأقول هذا: ربما يكون سوق الفضة أحد الأسواق الأكثر تركيزًا على هذا الكوكب. يسيطر عليها عدد قليل من اللاعبين. واليوم ، يمتلك أكبرهم احتياطيات من الفضة لم يكن لدى أي شخص آخر من قبل.
أنا أتكلم عن ج. ب. مورجان تشيس...
جي بي مورجان- واحد من أكبر وأقوى البنوك وأكثرها نفوذاً في العالم. يدير تريليونات الدولارات. لذا فإن رأيه يستحق الاستماع إليه.
تلقى هذا البنك العملاق 597000 أوقية من الفضة الأسبوع الماضي. وهذا حوالي 10 ملايين دولار.
الآن بعد هذا الاستحواذ الضخم في التخزين كومكسمملوكة من قبل جي بي مورجانيحتوي على 140 مليون أوقية من الفضة. وهذا هو 54٪ من جميع الأسهم المتعقبة مجموعة CME.
ليس بالقليل. لكن هناك شيء آخر يجب فهمه.
حتى منتصف عام 2011 جي بي مورجانلم يكن هناك أونصة واحدة من الفضة ...
اتضح أنهم جمعوا مثل هذا المخزون الضخم في 8 سنوات فقط.
لماذا ا؟ لا استطيع ان اقول بالضبط. فقط إدارة جي بي مورجان تعرف الإجابة.
لكن هذا محتمل تمامًا ، لأن سوق الأسهم الأمريكية يزداد ضعفًا وأضعف كل يوم. أو ربما يخشى البنك من حدوث خسائر كبيرة خلال الأزمة المالية. لما لا؟
أخيراً، بنك التسويات الدولية (مكرر) متضمن جي بي مورجانلمجموعة المخاطر.
مهما كان الأمر ، فأنا أعرف شيئًا واحدًا: جي بي مورجانلن أشتري الفضة إذا علمت أن سعرها سينخفض. هذا هو السبب الأول الذي يجعلك تلعب لزيادة الفضة. لكن بعيدًا عن الوحيد.
تباع الفضة مقابل لا شيء ...
الآن سوف تفهم ما أتحدث عنه.
يقارن هذا الرسم البياني بين سعر الفضة وسعر الذهب. إذا ارتفعت النسبة ، فإن سعر الفضة يرتفع مقارنة بالذهب. إذا انخفض ، فهذا يعني أنه سيصبح أرخص.
نسبة الذهب / الفضة - كانت الفضة رخيصة مقابل الذهب مرتين فقط في السنوات العشرين الماضية.
قد ترغب أيضًا في الاستثمار في أسهم تعدين الفضة ، والتي تعتمد على قيمة الفضة. أي أنها ستبدأ في النمو حتى مع ارتفاع طفيف في سعر المعدن.
ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أن مخزونات التعدين محفوفة بالمخاطر ، لذا تعامل معها كمضاربة.
استثمر فقط الأموال التي لا تمانع في خسارتها. تعيين وقف الخسائر. وجني الأرباح كلما أمكن ذلك.
في هذه المادة:
لكون الفضة معدنًا ثمينًا في المقام الأول ، يمكن استخدامها كمكافئ نقدي. كان هذا المعدن الثمين ، مثل الذهب ، بمثابة تأمين نشط في جميع الأوقات ضد انخفاض قيمة الأوراق النقدية.
مع انخفاض قيمة الدولار الأمريكي ، ينظر إليه عدد متزايد من المستثمرين والناس العاديين على أنهم مجرد وحدات حساب لا تحمل أي فوائد (بسبب نقص الذهب وقوة العملة في ظلها). أيضًا ، في حالة حدوث أزمة مالية جديدة (والتي تحدث بانتظام مرة كل خمس سنوات) ، تصبح الفضة دعمًا ممتازًا ونظامًا لحماية أموال الفرد ، مع تقديم أرباح نقدية كبيرة.
ما مدى ربحية الاستثمار في الفضة؟
اليوم ، في ظل ظروف عدم استقرار الاقتصادات الرائدة في العالم ، ونتيجة لذلك ، السوق المالية بأكملها ، يحدد الخبراء عددًا من الأسباب الأساسية التي تساهم في موثوقية الاستثمارات في الفضة. خاصه:
- مجموعة واسعة من التطبيقات في الطب كعامل قوي للجراثيم (الطلب العالمي) ؛
- الفضة أقل تعدينًا من الذهب (ارتفاع الطلب وانخفاض العرض) ؛
- استخدم كمجوهرات ، وكذلك في صناعة الأجهزة الكهربائية والهواتف المحمولة وأجهزة الكمبيوتر.
بالإضافة إلى كل ما سبق ، تُهدر الفضة تمامًا (على عكس الذهب). وفقًا لأحدث تقديرات الخبراء ، على مدار العقود القليلة الماضية ، تم إهدار أكثر من ثمانين بالمائة من إجمالي الفضة المستخرجة ، بينما تم الحفاظ على أكثر من تسعين بالمائة من الذهب بقليل.
تنفد احتياطيات الفضة باستمرار ، لذلك في غضون عشر سنوات قد تنفد تمامًا ، مما سيكون له بالطبع تأثير كارثي على الصناعة بأكملها في جميع أنحاء العالم ، ونتيجة لذلك ، سيكون له تأثير قوي على اقتصاديات مختلف البلدان .
الفضة أداة استثمار طويلة الأجل بهامش ربح كبير.
سعر الفضة الآن
كيف وأين تشتري الفضة: الخيارات المتاحة
كما في حالة الذهب ، يمكن أن تكون الاستثمارات في الفضة من عدة أنواع.
وديعة بنكية
تتميز الاستثمارات في الفضة من خلال بنك (في شكل وديعة) بمستوى ربح ضئيل ، ولكن في نفس الوقت معدل مرتفع من أمان الأموال المستثمرة. تعتبر هذه الطريقة بحق من أفضل الوسائل للحماية من التضخم. الجانب السلبي هو أن عدد المعادن الثمينة المادية أقل من الكتلة المعلنة في الحساب المصرفي. أيضًا ، عند إغلاق وديعة ، قد تكون هناك مشاكل في تلقي مدخراتك على شكل فضة.
سبائك
يعد الاستثمار في الفضة من خلال شراء السبائك أحد أكثر الخيارات شيوعًا وبأسعار معقولة ، والتي لها بطبيعة الحال تكاليف كبيرة وقت الشراء. وتجدر الإشارة إلى أنه لا يحق اليوم لجميع المؤسسات المصرفية إجراء عمليات باستخدام السبائك الفضية ، ولكن فقط تلك التي لديها الترخيص المناسب.
تقدم تلك البنوك التي حصلت على حق بيع السبائك الفضية لعملائها الأنواع التالية:
- تقاس. لا تقل كتلة السبيكة عن كيلوغرام واحد ؛
- اساسي. يتراوح الوزن من 28 إلى 32 كجم.
جميع الحانات المباعة من خلال البنك غرامة 999. الأكثر شعبية بين المستثمرين هي القضبان المقاسة بسبب عمليتها.
عملات معدنية
هناك طريقة أخرى لا تقل شيوعًا للاستثمار في الفضة اليوم وهي العملات الفضية القابلة للتحصيل. يمكنك شراء عملات معدنية في كل من المؤسسة المصرفية التي لديها الترخيص المناسب ومن خبراء العملات المحترفين. السمة المميزة للاستثمار في الفضة من خلال العملات المعدنية هي معيار التسعير المزدوج. في بعض الحالات ، لا تتأثر قيمة الأصل كثيرًا بأسعار أغلى المعادن بقدر ما تتأثر بصفاته النقدية ، على سبيل المثال: سنة الإصدار ، التداول ، الخصائص الفيزيائية ، الحالة الخارجية ، إلخ.
الأوراق المالية للشركات العاملة في مجال استخراج المعادن النفيسة
يعد شراء الأسهم في الشركات التي تطور المناجم وتنتج الفضة طريقة بديلة للاستثمار في المعدن الثمين. يمكن اقتناء الأسهم من خلال شركة وساطة في أسواق الأوراق المالية. السمة المميزة لخيار الاستثمار هذا هي التكاليف المنخفضة ومعدل العائد المرتفع. صحيح ، إذا تم حساب توقيت شراء الأوراق المالية بشكل غير صحيح ، وكذلك اختيار شركة على وشك الإفلاس ، فمن المحتمل جدًا حدوث خسائر كبيرة.
تشي
وكذلك في حالة الذهب ، فإن فتح حساب معدني غير مخصص بالفضة يعد بديلاً ممتازًا للحفاظ على الأموال في مأمن من الآثار الضارة للتضخم. العيب الوحيد لاستخدام CHI كأداة استثمار هو دفع الضريبة في وقت إغلاق الحساب. من ناحية أخرى ، باستخدام حساب معادن غير مخصصة ، يمكنك التحقق من البنك لوجود معدن ثمين مادي.
المجوهرات والتحف
طريقة أخرى للاستثمار في الفضة هي شراء المجوهرات والتحف. وتجدر الإشارة هنا إلى أنه ، كما في حالة العملات المعدنية القابلة للتحصيل ، فإن هذه الأصول لها خصائص تسعير محددة. على سبيل المثال ، يشمل سعر قطعة من المجوهرات ، بالإضافة إلى تكلفة المعدن الثمين ، سعر عمل الصائغ. الأمر نفسه ينطبق على التحف ، حيث تلعب الفضة دورًا كبيرًا كمعدن ثمين ، ولكن في العام الذي تم فيه إنشاء المنتج ، ومظهره ووجود "تاريخ شخصي".
صناديق المؤشرات
منذ وقت ليس ببعيد ، أصبحت فرصة أخرى لاستثمار رأس المال متاحة للمستثمر الشامل - صناديق مؤشر الفضة. وفقًا لعدد من خبراء صندوق النقد الدولي ، فإن مثل هذه الأداة لها آفاق كبيرة بالفعل على المدى المتوسط ، على عكس الدولار الأمريكي. يتم توفير الوصول إلى صناديق المؤشرات من قبل شركات الوساطة.
استخدام المشتقات كأدوات قصيرة الأجل
حتى الآن ، توفر المنصات المالية في العالم مجموعة كبيرة من الأدوات لتحقيق الربح ، بما في ذلك بمساعدة الفضة. صحيح ، عند التداول من خلال شركة وساطة ، لا يتم توفير الفضة في شكلها المادي ، ويتم الحساب بطريقة افتراضية. خيار الاستثمار هذا مثالي لخوارزميات ربح الفضة قصيرة الأجل.
على عكس شراء المعادن الثمينة في أحد البنوك ، فإن شراء الفضة في السوق المالية له عدد من المزايا التي لا يمكن إنكارها ، وهي:
- مستوى عال من السيولة والقدرة على شراء / بيع الفضة في أي وقت مناسب ؛
- فرصة منخفضة للانهيار. تتميز الفضة "بالطابع" الهادئ نسبيًا لحركة عروض الأسعار.
- الحد الأدنى من مستوى السبريد. على عكس البنوك ، يمكنك شراء الفضة في السوق المالية بأفضل سعر ممكن.
من بين الأدوات الأكثر شيوعًا العقود الآجلة والخيارات (المشتقات) ، وكذلك أسهم الشركات العاملة في تطوير وإنتاج المعادن الثمينة.
استنتاج
لا تخف أبدًا من اكتشاف طرق وأسواق جديدة للربح. يوفر الاستثمار في الفضة مستوى مرتفعًا من أمان الاستثمار ، فضلاً عن إمكانية كبيرة لتحقيق عائد على مدى السنوات العشر القادمة.
يجدر بنا أن نتذكر أن الفضة أداة استثمار طويلة الأجل. إن ضمان الاستثمار الناجح والمربح ليس فقط هو نهج صارم لتحليل الفرص ، فضلاً عن الوضع الحالي للسوق. لا يمكن أن تنمو تكلفة الفضة ، مثل أي موضوع آخر للتجارة ، فحسب ، بل يمكن أن تنخفض أيضًا.
أفضل وقت لشراء الفضة هو بداية أزمة جديدة أو تطوير سياسة خارجية قصيرة النظر للحكومة.
كتالوج العملات المعدنية
يمكن العثور على جميع العملات الموجودة في قاعدة البيانات الخاصة بنا باستخدام بحث مناسب.
غالبًا ما لا يكون الأمر حقيقة بل الاعتقاد هو الذي يحكم الملايين من المضاربين الذين يضعون رهانات قصيرة الأجل على أصول مثل الفضة. هذه التصورات قوية بشكل خاص نظرًا لأن لاعبي الفضة الورقية غالبًا ما يتحكمون في السعر على المدى القصير (6-8 أشهر) نظرًا لوجود الفضة الورقية أكثر بكثير من المعدن المادي. في وقت كتابة هذا التقرير ، كان نشاط الأسهم المضاربة يتكشف في بورصة نيويورك التجارية COMEX ، حيث انخفضت المراكز المفتوحة (أي لاعبي الكازينو) إلى مستويات عام 2008 (عندما كانت قيمة الفضة أقل من 10 دولارات). لقد انخفض سعر الفضة ، ولكن على حد علمي ، لا يوجد سبب موضوعي لرخص الفضة هذا. بدلاً من ذلك ، فإن الوضع الفضي تشوبه الأوهام (أو الأكاذيب الصريحة). فيما يلي خمس أساطير شائعة حول الفضة والتي أراهن أن العديد من المضاربين يعتقدون:
1. الفضة معدن "حساس اقتصاديًا"
خلال فترة الركود 2008-2009 ، قدرت CPM Group أن الطلب على الفضة من المجوهرات والتصوير الفوتوغرافي والطلب الصناعي انخفض بنحو 80 مليون أوقية (انظر CPM Silver Yearbook ، الصفحة 69) ، وإعادة التدوير بمقدار 15 مليون أوقية. لذلك للحفاظ على استقرار سعر الفضة (نظريًا) ، كان على المستثمرين تحمل هذا الفرق البالغ حوالي 100 مليون أوقية ، وهو ما حدث. بالنظر إلى حقيقة أن الناس أصبحوا على دراية بالحاجة إلى شراء المعادن الثمينة خلال الأزمة المصرفية ، فقد ارتفع الطلب الاستثماري على الفضة بنحو 100 مليون أوقية في نفس الوقت الذي انخفض فيه الطلب وزادت الفضة من مصادر أخرى (الصفحة 11).
طوال الفترة 2008-2009 ، ظل سعر الفضة مستقرًا إلى حد ما ، حتى مع التقلبات الشديدة التي سببتها تجارة الورق. لذلك خلال واحدة من أسوأ فترات الركود في الذاكرة الحديثة ، عوض الطلب الحقيقي على الفضة المادية الانخفاض في الاستهلاك الصناعي. هذا شيء يجب مراعاته في حالة ما إذا أخبرك أحدهم أن سعر الفضة محكوم عليه بالانخفاض خلال فترة الركود التالية.
2. هناك العديد من العملات المعدنية والسبائك الفضية أكثر من الذهب.
في الواقع ، كل شيء عكس ذلك تمامًا. وفقًا لمجموعة CPM ومعهد الفضة ، يمكن أن يكون هناك 1.4 مليار أوقية من العملات المعدنية والسبائك الفضية في العالم ، مع 3 مليارات أوقية من العملات الذهبية والسبائك. نعم ، صحيح أنه يتم إنتاج 80 مليون أوقية من العملات الفضية والسبائك كل عام أكثر من الذهب ، لكن هذا لا يزال يعني أن المعروض من الفضة في العالم سوف يساوي المعروض من الذهب في موعد لا يتجاوز 15 عامًا ، ناهيك عن كيفية إنتاج الذهب. لتجاوزه. فلماذا الفضة أرخص بحوالي 50 مرة من الذهب؟ اسأل المضاربين على الورق المذكورين.
3. ارتفاع سعر الفضة سيؤدي إلى انخفاض الطلب الصناعي
في الواقع ، لم يكن لهذا التأكيد أي أساس من 2000 إلى 2010. خلال هذه السنوات العشر ، شهد الطلب الصناعي ركودًا إلى حد كبير وفقًا لمعظم التقديرات (GFMS World Silver Survey ، 2010). هذا أمر مثير للدهشة عندما تفكر في أنه خلال هذه الفترة ارتفع سعر الفضة من 4 دولارات إلى 20 دولارًا. ولكن نظرًا لاستخدام الفضة بكميات صغيرة في منتجات مثل الإلكترونيات والألواح الشمسية ، فإن الزيادة في تكلفة الفضة لم تقلل بعد من الطلب على الألعاب المرغوبة مثل أجهزة الكمبيوتر والهواتف المحمولة. ويعتقد العديد من المتخصصين في الفضة أن هذا الطلب سينمو في المستقبل فقط. يجب أن تدرك أن ارتفاع سعر الفضة لا ينبغي أن يؤدي إلى انخفاض الطلب الصناعي.
4. بسعر عادل ، سيتم إعادة تدوير مليارات الأوقية من الفضة
يعتقد الكثيرون أن عدد أوقيات الفضة على شكل مجوهرات هو ستة أضعاف كمية الذهب. لذلك قد تعتقد أنه في يوم من الأيام سيتم إذابة الكثير من الفضة. لا تأخذ هذه الحجة في الاعتبار أن هذه الفضة ، أولاً ، تساوي أكثر بكثير من السعر الفوري الحالي للمعدن ، وثانيًا ، في أيدي أكثر من مليار شخص حول العالم (معظمهم من النساء). من غير المحتمل أنهم سيرغبون في بيعه في المستقبل القريب ، إذا قرروا البيع على الإطلاق.
لكن هناك شيء آخر مهم هنا. أنا متأكد من أن معظم الأشخاص الذين يتابعون ظاهريًا سوق المعادن النفيسة لا يدركون أن إعادة تدوير الفضة في عام 2010 لم تصل إلى مستويات 1980. اتضح أن الفضة لم تذهب إلى أي مكان لمدة ثلاثين عامًا ، على الرغم من ارتفاع سعر الفضة فوق 20 دولارًا للأوقية في كثير من الأحيان في عام 2010 مقارنة بعام 1980. سأكون متفائلاً وسأفترض أننا في هذا العام سنحطم الرقم القياسي في معالجة الفضة (حوالي 300 مليون أوقية). لكن في عالم حيث 300 مليون أوقية من الفضة تساوي 10 دولارات فقط ، وفي عالم حيث يتعين على المستثمرين الحصول على نفس الكمية تقريبًا من المعدن المادي في العقدين المقبلين ، فأنت تتساءل حقًا لماذا يفكر أي شخص في هذه الفضة ، وهي مجرد تقع حولها وتنتظر طرحها في السوق لتهدئة ارتفاع الأسعار. وبالنظر إلى ما قلته عن مرونة الطلب الصناعي في مواجهة الزيادة في سعر المعدن ، فإن معظم الفضة المعاد تدويرها ستستخدم وتستوعبها الصناعة (حتى لو تم تحسين تقنيات التوفير مع ارتفاع الأسعار).
كما أنني لا أتوقع زيادة الإنتاج من أجل تلبية بعض الطلب: يعتقد بعض الخبراء أن إنتاج الفضة يمكن أن يزيد بنسبة 4-5٪ سنويًا (حوالي 60 مليون أوقية ، أو أقل من 2 مليار دولار) ، خاصة عند 80٪ تقريبًا الفضة منتج ثانوي من تعدين معادن أخرى مثل النحاس والرصاص والزنك.
5. مستثمرو الفضة بالتجزئة متقلبون / لن يقوم أحد بإعادة إنتاج الفضة
هذه الأسطورة لها أساس في الواقع ، على الأقل وفقًا للخبراء الذين تتبعوا نشاط بيع وشراء الفضة في الثمانينيات والتسعينيات (مثل CPM Group أو Silver Institute). يتفق الكثيرون على أن صغار المستثمرين (ربما يتبعون الحكومات) باعوا فضة أكثر بكثير من الذهب خلال فترة العشرين عامًا من 1985 إلى 2005. ربما أكثر من 1 مليار أوقية. شعر الكثير أن مستثمري الفضة كانوا مجانين وأجبروا على بيع الأصل ، على عكس مستثمري الذهب. أو ، كما قلت أعلاه ، اتبع المستثمرون العاديون ببساطة نموذج الحكومات ، لأنه في فترة معينة ، قامت هذه الحكومات بإلقاء الفضة أكثر بكثير من الذهب (الذهب ، من بين أشياء أخرى ، المعدن الثمين الوحيد الذي تمتلكه البنوك المركزية).
لكن في السنوات الأخيرة ، أنا مندهش من عدد الجمل مثل الجملة هوغو ساليناس السعرفي المكسيك ، يعرض إعادة العملات الفضية للتداول في بلاده. بالإضافة إلى ذلك ، يجدر الانتباه إلى التغييرات في قوانين الولايات في الولايات المتحدة التي تهدف إلى إعادة الذهب والفضة إلى المعاملات الاقتصادية. تذكر أن الكثيرين يعتبرون الفضة أموالًا للناس العاديين (على الرغم من أنها أقل من الذهب) ، لذا فإن أي محاولة ضخمة لإدخال المعادن الثمينة في المعاملات اليومية ستؤدي إلى زيادة كبيرة في قيمة الفضة. لقد رأينا بالفعل انعكاسًا مذهلاً في استثمار التجزئة في الفضة خلال السنوات القليلة الماضية (مئات الملايين من الأوقية الجديدة) وأعتقد أن بعض الأشخاص يدركون ببطء مدى انخفاض قيمة الفضة. لكن ، بطريقة أو بأخرى ، لم يدرك الكثيرون ذلك بعد.
لا تدع الأساطير حول سوق الفضة تخدعك.
كما قلت أعلاه ، أفهم أن الحقائق الاقتصادية لا مكان لها في كثير من الأحيان في الأسواق. هذا هو السبب في أن العديد من المتداولين يركزون على الرسوم البيانية ، أو الأرقام ، أو أي شيء آخر غير السبب الأساسي الحقيقي لارتفاع أو انخفاض سعر الأصل. يمكننا أيضًا ملاحظة عدم الاهتمام بالمؤشرات التحليلية من جانب كبار المضاربين ، الذين يعتقدون أن نشر الشائعات هو وسيلة أكثر موثوقية لكسب المال من التركيز فعليًا على تشوهات السوق. ستندهش من المبلغ الذي يمكن أن تكسبه بمجرد ممارسة الألعاب أو التلاعب بمشاعر الآخرين - على الأقل عند البيع على المكشوف.
في النهاية ، لا أعتقد أن المقامرة أو التجارة يمكن أن تكون ناجحة. نعم ، هناك بعض المتداولين الرائعين بالإضافة إلى بعض اللاعبين الرائعين. ولكن هناك الكثير من المغرمين الذين ينجذبون إلى الكازينو الضخم المسمى "السوق". هذه قصة حزينة حول كيف يشجع النظام المالي الحالي السلوك المتهور والمضارب. لكن هذه هي الطريقة التي تعمل بها الأشياء في عالمنا - على الأقل في الوقت الحالي.
ومع ذلك ، نرى كل يوم المزيد والمزيد من الأدلة على أن مستثمري التجزئة بحاجة إلى تنويع محافظهم الاستثمارية بأصول ليست جزءًا من سوق الأسهم والسندات أو النظام المصرفي. لن تأتي نهاية العالم ، لكن تصور الحقائق المباشرة التي لا يمكن دحضها سيأتي تدريجياً - لا مفر من تخفيض قيمة العملة ، والقمع المالي (خفض أسعار الفائدة بشكل مصطنع) ، إلى جانب الجمود المالي. في حالة تسهل تدابير مثل التيسير الكمي الانتقال إلى الانكماش الاقتصادي (في أحسن الأحوال) ، فإن الناس سوف ينجذبون نحو الأصول التي لم تظهر قبل عام 2007. هذه هي الأصول التي لا تتطلب الرافعة المالية لتنمو (على الرغم من أن الرافعة المالية جزء من سوق الفضة) أو التي لا يعتمد نموها على الاستهلاك اللامتناهي أو الديون الاستهلاكية.
قد تعتقد أن سعر الفضة سيستمر في الانخفاض ، وعلى المدى القصير ، قد تكون على حق. ولكن على المدى الطويل ، سيكون تصحيح السعر هذا بمثابة إشارة على الشاشة ، وعندما ترتفع الفضة مرة أخرى يومًا ما ، سوف تعض مرفقيك التي كنت تؤمن بها في المفاهيم الخاطئة المذكورة أعلاه.
من بين المعادن النفيسة ، الفضة هي الأقل تكلفة. هل يستحق الاستثمار في شراء الفضة؟ في هذه المقالة سوف نفهم , ما إذا كان من المربح الاستثمار في شراء الفضة ، ما هي العوامل التي تؤثر على قيمتها. كيف تستثمر في الفضة ، وأين يمكنك شراء الفضة وبأي شكل.
يُعتقد أن ربحية الفضة أقل بكثير من ربح الذهب والمعادن النفيسة الأخرى. ومع ذلك ، من حيث الإمكانات ، كل شيء هو العكس. الحجة الرئيسية لصالح هذا البيان هي الانخفاض السريع في احتياطيات الفضة حول العالم. يتم إنفاق هذا المعدن مرات عديدة أكثر من المعادن الثمينة الأخرى.
تُستخدم الفضة في صناعات مختلفة ، والمستهلكون الرئيسيون هم الشركات العاملة في مجالات التكنولوجيا العسكرية والطب والإلكترونيات. وبالتالي ، فإن استخدام الفضة في المجوهرات ليس سوى جزء صغير من الاحتياجات الضخمة في هذه الصناعات وغيرها. هناك سببان لعدم السماح للفضة بعد بالارتفاع في قيمتها إلى مستوى الذهب - هذه هي إمكانية إعادة التدوير والاستخراج الثانوي للفضة عند العمل مع معادن أخرى.
هل يعقل الاستثمار في الفضة ، ما مدى ربحية ذلك؟
رداً على هذا السؤال سوف نقدم عدة أسباب:
- تظهر الممارسة أنه حتى الصدمات الاقتصادية الخطيرة غير قادرة على التسبب في انخفاض أسعار الفضة. بالطبع ، لوحظت تقلبات طفيفة في الأسعار ، لكن الترتيب العام للأسعار لم يتغير ؛
- تظهر الإحصاءات انخفاضًا في الاحتياطيات العالمية من الفضة ، الأمر الذي سيؤدي حتماً إلى زيادة قيمتها ؛
- غالبًا ما تُعتبر الفضة معدنًا صناعيًا أكثر من كونها مادة خام لصناعة المجوهرات. من هذا يتبع الاستنتاج القائل بأن الأزمات تمر ، وستظل قضية تطوير الإنتاج دائمًا ذات صلة ، وكذلك الطلب على الفضة.
كيف تستثمر في الفضة بشكل صحيح ومربح؟
الآن دعونا نلقي نظرة على هذه المشكلة من وجهة نظر تطبيقية. كيف تكسب الدخل من شراء الفضة؟ لنقدم بعض النصائح:
- لا تشتري المجوهرات الفضية. من المنطقي القيام بذلك فقط إذا تم التعرف على قطعة المجوهرات كعمل فني. والسبب هو السعر المبالغ فيه بشكل كبير للمجوهرات ، على الرغم من حقيقة أن جودة المعدن عادة ما تكون منخفضة. يجب بيعها بسعر خردة المعادن الثمينة ، وهذا غير مربح.
- يجب ألا تشتري العملات الفضية أيضًا ، لأن هذا مفيد فقط إذا تم التخطيط للاستثمارات لفترة طويلة جدًا ، حيث يمكن للعملات الفضية الحصول على قيمة تحصيل. تكمن المشكلة في نظام المبيعات والضرائب الحالي ، بالإضافة إلى الاختلاف في سعر الصرف الحقيقي وسعر الصرف المصرفي للفضة.
- ستجلب السبائك الفضية نفس مشاكل العملات المعدنية. بالإضافة إلى تلك المذكورة أعلاه ، سيواجه أصحاب السبائك صعوبات في تخزين المعدن الثمين ، لأن الفضة ، بتكلفة منخفضة نسبيًا ، سوف تشغل مساحة على شكل سبائك وسيكون لها وزن لا بأس به. سيؤدي الاحتفاظ بالسبائك في البنك إلى تحمل تكاليف وسيفقد مثل هذا الاستثمار كل معناه.
- الطريقة الأخيرة والأكثر ربحية لاستثمار الأموال المتبقية هي ربط وديعة بنكية بسعر الفضة الحالي. لعدة سنوات ، يتم تكوين دخل جيد ، وليس خاضع للضريبة. إذا عهدت بمدخراتك إلى بنك موثوق به ، فإن خطر فقدان مدخراتك سيكون ضئيلاً للغاية.
هنا المزيد من المواد
تحيات! في حالة نمو سعر صرف الدولار والأسعار في المتاجر بمعدل أسي ، فأنت تريد شيئًا آمنًا وموثوقًا به. الأفضل من ذلك ، إلى الأبد. واليوم سنتحدث عن الاستثمار في المعادن النفيسة: الذهب والفضة والبلاديوم والبلاتين.
ما هو أفضل معدن للاستثمار فيه؟ وهل يستحق ذلك في السنوات القادمة؟
في أوائل أكتوبر 2012 ، بلغت قيمة أوقية الذهب الواحدة 1،782.5 دولارًا أمريكيًا! أصبحت تلك القمة نقطة تحول تغير عندها الاتجاه الصعودي فجأة إلى اتجاه هبوطي. منذ تلك اللحظة وحتى يومنا هذا ، انخفض سعر الذهب بشكل مطرد. في نهاية عام 2015 ، كانت أوقية واحدة تساوي 1،063 دولارًا فقط (ناقص 40 ٪ على مدار ثلاث سنوات).
لماذا الذهب يصبح أرخص؟
هناك عدة أسباب رئيسية كالعادة:
- معدلات نمو منخفضة للاقتصاد العالمي ()
- يرتفع الدولار مقابل سلة من العملات وسط رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لسعر الفائدة
- انهيار أسعار النفط (لطالما لعب الذهب دور "خصم" النفط)
- سوق الأسهم الأمريكي القوي
- انخفاض الطلب على الذهب في الهند والصين
- تدفق هائل للأموال من "الذهب"
توقعات الخبراء
يعتقد المحللون أنه في عام 2016 من غير المرجح أن يرتفع سعر الذهب. متوسط التوقعات: 1050-1100 دولار للأونصة. لا يستبعد العديد من الخبراء أنه في النصف الثاني من هذا العام ، سيخترق الذهب العلامة النفسية البالغة 1000 دولار.
فضة
الفضة تتصرف إلى حد كبير مثل الذهب. في أبريل 2011 ، بلغت قيمة أوقية الفضة الواحدة 48.59 دولارًا تقريبًا. حتى نوفمبر 2013 ، ارتفع المعدن الثمين وانخفض بشكل حاد ، وانخفض في النهاية إلى 34 دولارًا للأونصة. بعد ذلك ، انخفضت الأسعار "الفضية" بشكل شبه مستمر. في نهاية العام الماضي ، بلغت قيمة أونصة الفضة 13.86 دولار (ناقص 68٪ في أقل من خمس سنوات).
لماذا تصبح الفضة أرخص؟
- في الصناعة ، يتم استخدام الفضة بالفعل بشكل أقل (ويرجع ذلك أساسًا إلى إدخال أحدث التقنيات). على سبيل المثال ، يقوم مصنعو الخلايا الشمسية بشكل متزايد باستبدال الفضة بنظائرها الأرخص ثمناً.
- كما يؤدي ضعف النمو في الاقتصاد العالمي (بما في ذلك الصين) إلى انخفاض الطلب على الفضة
- يتزايد إنتاج الفضة كل عام ، مما يؤدي إلى زيادة العرض في السوق. في عام 2015 وحده ، نما إنتاج المعدن الثمين بنسبة 8٪
- نزوح جماعي للمستثمرين من أسواق السلع على خلفية تعافي الاقتصاد الأمريكي وزيادة أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي
توقعات الخبراء
التوقعات الرئيسية لعام 2016 هي 15-16 دولارًا للأونصة. ومع ذلك ، يعتقد بعض المحللين أن الفضة ، على العكس من ذلك ، سيرتفع سعرها بنحو الثلث هذا العام.
يثق كبير الاقتصاديين في بنك ساكسو الدنماركي من أن التطور السريع للطاقة "الشمسية" يمكن أن يصبح حافزًا لارتفاع أسعار الفضة. الحقيقة هي أن هذا المعدن الثمين غالبًا ما يستخدم في إنتاج الخلايا الشمسية. ووفقًا لستين جاكوبسن ، فإن زيادة الطلب قد تؤدي إلى ارتفاع أسعار الفضة.
البلاديوم
على مدى السنوات الخمس الماضية ، تصرفت أسعار البلاديوم بشكل مختلف عن أسعار الذهب. من فبراير 2011 إلى يوليو 2012 ، تقلب سعر البلاديوم ، ثم ارتد للارتفاع ، حيث انخفض من 819.7 دولارًا إلى 580 دولارًا للأونصة نتيجة لذلك.
بعد ذلك ، تغير الاتجاه "الهابط" في البلاديوم بثقة إلى "صعودي". خلال فترة كانت فيها قيمة الذهب تنخفض كل أسبوع تقريبًا ، ارتفع البلاديوم إلى 880 دولارًا بحلول أغسطس 2014. ولكن بالفعل في النصف الثاني من العام الماضي ، جاء النمو بلا فائدة على خلفية الانخفاض العام في أسعار المعادن الثمينة.
بحلول بداية عام 2015 ، انخفض سعر البلاديوم إلى 563 دولارًا للأونصة ويستمر في الانخفاض. في 12 يناير ، انخفضت أسعار "البلاديوم" إلى 471.4 دولار للأونصة.
لماذا أصبح البلاديوم أرخص؟
- في عام 2015 ، كانت مبيعات السيارات في الصين هي الأدنى منذ ثلاث سنوات. وهذا على الرغم من حقيقة أن سلطات الإمبراطورية السماوية خفضت في الربع الرابع ضريبة شراء السيارات. لماذا هو مهم؟ لأن الصين تمثل حوالي 20٪ من الطلب العالمي على البلاديوم
- بعد إضراب طويل ، استؤنف إنتاج البلاتينويد في جنوب إفريقيا (نتيجة لذلك ، انخفض نقص البلاديوم في السوق)
- تدفق هائل للمستثمرين من سوق المعادن النفيسة على خلفية التعزيز الحاد للدولار الأمريكي.
توقعات الخبراء
لا يظهر المحللون الكثير من التفاؤل بشأن أسعار البلاديوم. تميل الغالبية إلى الممر من 500-550 دولار للأونصة.
البلاتين
في الآونة الأخيرة ، كانت أسعار "البلاتين" مخيبة لآمال المستثمرين أكثر من أسعار الذهب.
قبل خمس سنوات (في فبراير 2011) ، بلغت قيمة البلاتين 1،827 دولارًا للأونصة. ومن المثير للاهتمام أن الحركة الجانبية في هذا المعدن الثمين استمرت لفترة أطول من الحركة الجانبية في الذهب والفضة.
فقط في فبراير 2013 ، انخفضت أسعار "البلاتين" بثقة. من 1673 دولارًا للأوقية ، انخفض سعر البلاتين إلى 882 دولارًا بنهاية العام الماضي (أي انخفض سعره إلى النصف تقريبًا في ثلاث سنوات فقط)! لماذا البلاتين أقل من الذهب اليوم؟
لماذا البلاتين أرخص؟
- انخفاض الطلب من صناعة السيارات الصينية. بالإضافة إلى ذلك ، وفقًا للمحللين ، قد ينخفض الطلب على المجوهرات في الصين في عام 2016 بنسبة 9٪
- جمعت Lonmin ، ثالث أكبر منتج للبلاتين في العالم ، 400 مليون دولار في أواخر العام الماضي من خلال إصدار إضافي للأسهم بسعر مخفض. ستؤدي الزيادة الجادة في الإنتاج إلى زيادة العرض المفرط في السوق. مع الأخذ في الاعتبار البلاتين المستخرج في جنوب إفريقيا ، يقدر حجم البلاتين "الإضافي" بـ 300-500 ألف أوقية في السنوات الثلاث المقبلة
- فضيحة فولكس فاجن الديزل
اسمحوا لي أن أتذكر بإيجاز جوهر هذه القصة. يستخدم البلاتين في المحولات الحفازة لتقليل الانبعاثات الضارة. في الخريف ، أصبح معروفًا أنه خلال الاختبارات المعملية ، قامت شركة فولكس فاجن بتثبيت برامج خاصة على حوالي 11 مليون سيارة من أجل تشويه نتائج انبعاثات أكسيد النيتروجين.
يتوقع الخبراء أن تؤدي هذه الفضيحة في الاتحاد الأوروبي إلى انخفاض حاد في الطلب على السيارات المزودة بمحرك ديزل. والذي سيؤدي تلقائيًا إلى "انخفاض" الطلب على البلاتين.
توقعات الخبراء
في عام 2016 ، من المرجح أن يظل سعر البلاتين عند مستواه الحالي مع اتجاه هبوطي. التوقعات الأكثر شيوعًا بين المحللين هي 900 دولار للأونصة.
رأيي الشخصي
لن أكون أصليًا. مثل معظم الخبراء ، أعتقد أن أسعار المعادن الثمينة لن ترتفع هذا العام. أصول السلع (بما في ذلك المعادن الثمينة) "عفا عليها الزمن" اليوم. في منتصف العام الماضي ، وصل مؤشر السلع S&P GSCI إلى أدنى مستوى له في 13 عامًا!
في عام 2011 ، كان سبب "الازدهار" في الذهب والفضة هو حقيقة أن المستثمرين كانوا يخشون تضخمًا قويًا (بالمناسبة ، هذه المخاوف لم تتحقق). تحول الاهتمام الآن إلى الدولار "الفاتح للشهية" وبورصة الأسهم الأمريكية المتنامية.
اليوم ، ينصح المستشارون الماليون بامتلاك ما لا يزيد عن 10٪ من إجمالي الأصول من الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم.
بالإضافة إلى ذلك ، في روسيا ، يرتبط الاستثمار في المعادن الثمينة (بأي شكل من الأشكال) بخسائر إضافية: ضريبة القيمة المضافة ، وضريبة الدخل الشخصي ، وانتشار البنوك ، وإيجار خلية بنكية ... لذلك ، على خلفية انخفاض أسعار المعادن ، فإنه هو ببساطة غير مربح للاستثمار فيها. علاوة على ذلك ، فإن أسعار السبائك ، وفي البنوك الروسية ثابتة بالروبل - ضربة أخرى للربحية المحتملة للمعادن الثمينة.
ما المعدن الثمين الذي تستثمر فيه؟ ما لم تستثمر بالطبع. اشترك في التحديثات وشارك الروابط إلى أكثر المنشورات إثارة للاهتمام مع أصدقائك!