Инвестиции в серебро: тенденции современного рынка. Инвестиции в серебро

«Роста не будет».

Мне постоянно приходилось слышать эту фразу на работе. Мои коллеги, такие же аналитики и инвесторы как я, говорили так о серебре.

И их легко понять. В период с 2011 по 2015 г цены на металл постоянно падали. Никто не хотел иметь с ним дела.

Непродолжительное время в начале 2016 г отмечалось некоторое оживление, тогда серебро подорожало почти на 50%.

Но с тех пор оно так больше и не выросло. Взгляните на этот график:

Цена на серебро

Обратите внимание, что с максимальных значений 2016 г серебро упало на 18%. И вот уже год на рынке нет никакого тренда. Но так не может длиться вечно...

Рано или поздно рынку придется определить курс…

Серебро совсем рухнет или все-таки пойдет вверх?

Я ставлю на последнее. И я не единственный, кто считает, что серебро ждет небывалый рост.

Согласно недавнему отчету Bloomberg Intelligence , «последние 52 недели мы наблюдаем самый сжатый курс серебра за 15 лет, который вряд ли продлится долго». В том же самом отчете говорится, что «ввиду такого сильного сжатия прогнозируется возвращение максимальных значений 2016 г».

Не забывайте, что в 2016 серебро дорожало до $20. Иными словами, группа экспертов Bloomberg утверждает, что серебро может вырасти более чем на 20% по сравнению с сегодняшними значениями.

Это огромный скачок. Но даже в этом случае потенциал серебра сильно занижен. Вы сейчас убедитесь, что в ближайшие годы серебро может вырасти в 10 раз.

Некоторые, наверно, думают, что я сошел с ума...

Но все признаки действительно указывают на небывалый рост серебра.

Через секунду я вам раскрою все подробности. Но сначала, вы должны кое-что понять об этом металле.

Серебро - это особый товар. Да, это промышленный металл, использующийся везде: от солнечных панелей до батареек. Но серебро очень похоже на золото. В переводе со многих языков «серебро» - значит «деньги».

И это очень важно, потому что серебро никогда не росло в цене так, как другие металлы. За последний год оно даже упало на 9%. Медь, важнейший в мире промышленный металл, за этот же период подорожала на 16%.

Серебро отстает и от золота, которое за последний год выросло на 6%.

Короче говоря, серебро плетется далеко позади.

Существует множество теорий, почему так происходит...

Согласно самой распространенной из них, рынок серебра сфальсифицирован. В данной статье я не собираюсь оспаривать сей факт.

Однако скажу следующее: рынок серебра, возможно, один из самых сконцентрированных рынков на планете. На нем доминируют всего лишь несколько игроков. И сегодня у крупнейшего из них такие запасы серебра, каких не было еще ни у кого.

Я говорю о JPMorgan Chase ...

JPMorgan - один из самых крупных, самых мощных и самых влиятельных банков в мире. Он управляет триллионами долларов. Так что к его мнению стоит прислушиваться.

На прошлой неделе этот гигантский банк получил 597,000 унций серебра. А это около $10 млн.

Теперь после такого огромного приобретения в хранилище COMEX , принадлежащем JPMorgan , находится 140 млн унций серебра. А это 54% всех запасов, отслеживаемых CME Group .

Не так уж и мало. Но нужно понимать кое-что еще.

До середины 2011 г у JPMorgan не было ни единой унции серебра...

Получается, что такой огромный запас они накопили всего за 8 лет.

Почему? Точно я сказать не могу. Ответ знает только руководство JPMorgan.

Но вполне вероятно, потому что с каждым днем американский фондовый рынок становится все слабее и слабее. А, может быть, банк боится больших потерь во время финансового кризиса. Почему бы и нет?

В конце концов, Банк международных расчетов (BIS ) включил JPMorgan в группу риска.

Как бы то ни было, я знаю одно: JPMorgan не скупал бы серебро, если бы знал, что цена на него будет падать. Вот вам первая причина, почему стоит играть на повышение серебра. Но далеко не единственная.

Серебро отдают за бесценок...

Сейчас вы поймете, о чем я говорю.

На данном графике сравнивается цена на серебро с ценой на золото. Если соотношение растет, значит серебро дорожает относительно золота. Если падает, значит дешевеет.

Отношение золото/серебро – серебро было таким дешевым против золота лишь дважды за последние 20 лет .

Возможно, вы также захотите вложиться и в акции серебродобывающих компаний, которые зависят от стоимости серебра. То есть они начнут расти даже при небольшом подорожании металла.

Однако не забывайте, что акции горнодобывающих компаний - дело рискованное, поэтому относитесь к ним как к спекуляциям.

Вкладывайте только те деньги, которые не жало потерять. Выставляйте стоп-лоссы. И забирайте прибыль, когда это возможно.

В этом материале:

Являясь в первую очередь драгоценным металлом, серебро может использоваться как эквивалент денег. Данный драгметалл также, как и золото во все времена выступали в роли активной страховки от обесценивания денежных знаков.

По мере того как американские доллары обесцениваются в стоимости, все большее число инвесторов и простых людей воспринимают их как простые расчетные единицы, не несущие какой-либо выгоды (по причине отсутствия золотовалютной прочности под собой). Также, при условии возникновения нового финансового кризиса (что происходит регулярно раз в пять лет), серебро становится отличной опорой и системой защиты собственных средств, предлагая при этом немалую наличную прибыль.

Насколько выгодны капиталовложения в серебро?

Сегодня в условиях нестабильности ведущих экономик мира и, как следствие, всего финансового рынка, экспертами выделяется ряд основополагающих причин, способствующих надежности вложений в серебро. В частности:

• Широкий спектр применения в медицине в роли сильного бактерицидного средства (мировой спрос);
• Серебра намного меньше добывается, чем золота (высокий спрос и низкий уровень предложения);
• Использование в качестве ювелирных украшений, а также при создании электрических приборов, сотовых телефонов и компьютеров.

Помимо всего вышесказанного, серебро (в отличие от золота) полностью растрачивается. Согласно последним экспертным оценкам, за последние несколько десятков лет было растрачено больше восьмидесяти процентов всего добытого серебра, в то время как золото сохранилось на чуть больше девяноста процентов.

Запасы серебра неустанно иссякают, поэтому уже через десять лет вполне могут полностью закончиться, что, естественно, окажет катастрофическое воздействие на всю промышленность по всему миру и, как следствие, сильное влияние на экономики различных стран.

Серебро – долгосрочный инструмент инвестирования, обладающий значительным запасом прибыли.

Цена на серебро сейчас

Как и где можно купить серебро: доступные варианты

Как и в случае с золотом, вложения в серебро могут быть нескольких видов.

Депозит в банке

Инвестиции в серебро через банк (в виде депозита) характеризуется незначительным уровнем доходности, но в тоже время высоким показателем сохранности вложенных средств. Данный способ по праву считается одним из лучших инструментов защиты от инфляции. Минусом же служит то, что число физического драгоценного металла меньше массы, заявленной на банковском счете. Также, при закрытии депозита вполне могут возникнуть проблемы с получением своих сбережений в виде серебра.

Слитки

Инвестиции в серебро через покупку слитков является одним из популярных и доступных вариантов, которому, естественно, присущи значительные затраты в момент покупки. Стоит отметить, что правом на проведение операций с серебряными слитками сегодня имеют не все банковские организации, а только те, которые располагают соответствующей лицензией.

Те банки, которые получили право на реализацию серебряных слитков, предлагают своим клиентам следующие виды:

• Мерный. Масса слитка составляет не меньше одного килограмма;
• Стандартный. Масса варьируется в пределах от 28 до 32 килограмм.

Все слитки, реализуемые через банк, имеют 999 пробу. Наибольшей популярностью среди инвесторов обладают мерные слитки по причине их практичности.

Монеты

Другим, не менее популярным сегодня способом инвестирования в серебро являются коллекционные серебряные монеты. Приобрести монеты можно как в банковской организации, располагающей соответствующей лицензией, так и у профессиональных нумизматов. Отличительной чертой инвестирования в серебро посредством монет является двойной стандарт ценообразования. В ряде случаев, на стоимость актива влияет не столько котировки самого драгоценного метала, сколько его нумизматические качества, например: год выпуска, тираж, физические характеристики, внешнее состояние и т. д.

Ценные бумаги компаний, занимающихся добычей драгоценного металла

Покупка акций компаний, которые занимаются разработкой шахт и добычей серебра является альтернативным способом капиталовложения в драгметалл. Приобретение акций возможно через брокерскую компанию на фондовых площадках. Отличительно чертой подобного варианта вложения являются низкие расходы и высокий показатель прибыли. Правда, при неправильном расчете времени покупки ценных бумаг, а также выбора компании на пороге банкротства, вполне вероятны большие потери.

ОМС

Также, как и в случае с золотом, открытие обезличенного металлического счета в серебре является прекрасной альтернативой сохранности денежных средств от пагубного влияния инфляции. Единственный недостаток использования ОМС в качестве инструмента инвестирования проявляется в уплате налога в моменте закрытия счета. С другой стороны, при помощи обезличенного металлического счета можно провести проверку банка на наличие у него физического драгоценного металла.

Ювелирные украшения и антиквариат

Еще одним способом инвестирования в серебро является покупка ювелирных украшений и антикварных изделий. Здесь стоит отметить, что, как и в случае с коллекционными монетами, подобные активы обладают специфическими свойствами ценообразования. К примеру, в цену ювелирного украшения помимо стоимости драгоценного металла включается цена работы ювелирного мастера. Тоже относится и к антикварным изделиям, где большую роль играет не серебро, как драгоценный метал, а год создания изделия, его внешний вид и наличие «личной истории».

Индексные фонды

Не так давно для массового инвестора стала доступной еще одна возможность вложения капитала – индексные фонды серебра. По мнению ряда экспертов МВФ, подобный инструмент обладает значительными перспективами уже в среднесрочной перспективе в отличие от доллара США. Доступ к индексным фондам предоставляется брокерскими компаниями.

Использование производных инструментов в роли краткосрочных инструментов

На сегодняшний день финансовые площадки мира предоставляют значительный спектр инструментов для извлечения прибыли, в том числе и при помощи серебра. Правда, при торговле через брокерскую компанию, серебро в его физическом виде не поставляется, а расчет ведется виртуальным способом. Подобный вариант инвестирования прекрасно подходит для краткосрочных алгоритмов извлечения прибыли с серебра.

В отличие от покупки драгоценного металла в банке, покупка серебра на финансовом рынке имеет ряд неоспоримых преимуществ, а именно:

• Высокий уровень ликвидности и возможность купить/продать серебро в любое удобное время;
• Низкая вероятность обвала. Серебро характеризуется относительно спокойным «характером» движения котировок;
• Минимальный уровень спрэда. В отличие от банков, на финансовом рынке можно купить серебро по максимально выгодной цене.

Среди наиболее востребованных инструментов являются фьючерсы и опционы (деривативы), а также акции компаний, занимающихся разработкой и добычей драгоценного металла.

Заключение

Никогда не стоит бояться открывать новые пути и рынки извлечения прибыли. Инвестиции в серебро обладают высоким уровнем безопасности вложенных средств, а также значительным потенциалом доходности в ближайшие десять лет.

Стоит помнить, что серебро – долгосрочный инструмент инвестирования. Гарантией не только удачного, но и прибыльного вложения является скрупулезный подход к анализу возможностей, а также текущей конъюнктуры рынка. Стоимость серебра, как и любого другого объекта торговли, может не только расти, но и снижаться.

Лучшее время для покупки серебра – начало нового кризиса либо развитие недальновидного внешнеполитического курса правительства.

Каталог монет

Все существующие монеты можно найти в нашей базе с помощью удобного поиска.

Зачастую не реальность, а убеждения правят бал для миллионов спекулянтов, размещающих краткосрочные ставки на активы вроде серебра. Эти представления особенно сильны, учитывая, что бумажные игроки на рынке серебра часто контролируют цену в краткосрочной перспективе (6-8 месяцев), потому что бумажного серебра там намного больше, чем физического металла. На момент написания данной статьи разворачивается гораздо более спекулятивная активность в сфере акций на Нью-йоркской товарной бирже COMEX, а сумма открытых позиций (то есть количество игроков в казино) сокращается до уровня осени 2008 года (когда серебро стоило меньше 10 долларов). Цена серебра упала, но, насколько я понимаю, для такой дешевизны серебра нет объективных причин. Вместо этого ситуация с серебром омрачена заблуждениями (или непосредственной ложью). Вот пять распространенных мифов о серебре, в которые, готов поспорить, верят многие спекулянты:

1. Серебро – это «экономически чувствительный» металл

За время рецессии 2008-2009 годов эксперты CPM Group подсчитали, что спрос на серебро со стороны производителей ювелирных изделий и фотографии, а также промышленный спрос сократились примерно на 80 миллионов унций (см. CPM Silver Yearbook, стр. 69), а объем вторичной переработки вырос на 15 миллионов унций. Так что для сохранения стабильности цены серебра (теоретически) инвесторы должны были взять на себя эту разницу примерно в 100 миллионов унций, что и произошло. С учетом того факта, что люди осознали необходимость покупки драгметаллов во время банковского кризиса, инвестиционный спрос на серебро вырос почти на 100 миллионов унций одновременно с падением спроса и увеличением поступлений серебра из других источников (стр.11).

На протяжении 2008-2009 годов цена на серебро оставалась более-менее стабильной, даже с учетом диких скачков, вызванных торговлей бумагой. Так что во время одной из худших рецессий за последнее время реальный спрос на физическое серебро уравновесил снижение промышленного потребления. Об этом стоить помнить на тот случай, если кто-то скажет вам, что цена серебра обречена на спад во время следующей рецессии.

2. Серебряных монет и слитков намного больше, чем золотых

В действительности все обстоит с точностью до наоборот. По данным CPM Group и Института серебра, всего в мире может быть 1,4 миллиардов унций серебряных монет и слитков при 3 миллиардах унций золотых монет и слитков. Да, правда, что в последнее время ежегодно производится монет и слитков из серебра на 80 миллионов унций больше, чем из золота, но это по-прежнему означает, что мировой запас серебра сравняется с запасом золота не раньше, чем через 15 лет, не говоря уже о том, чтобы превысить его. Так почему же серебро примерно в 50 раз дешевле золота? Спросите у вышеупомянутых бумажных спекулянтов.

3. Высокая цена серебра приведет к снижению промышленного спроса

В действительности это утверждение не имело под собой оснований с 2000 по 2010 годы. За эти десять лет промышленный спрос, согласно большинству подсчетов, в основном сохранялся на прежнем уровне (GFMS World Silver Survey, 2010 год). Это удивительно, если учесть, что за этот период цена серебра выросла с 4 до 20 долларов. Но так как серебро используется в малых объемах в товарах вроде электроники и солнечных панелей, то увеличение затрат на серебро пока не снизило спрос на желанные игрушки вроде компьютеров и мобильных телефонов. И многие специалисты по серебру полагают, что в будущем этот спрос будет только расти. Вам стоит осознать, что рост цены серебра не должен привести к снижению промышленного спроса.

4. При справедливой цене миллиарды унций серебра будут пущены в переработку

Многие полагают, что количество унций серебра в виде ювелирных украшений в шесть раз превышает количество золота. Так что вы можете подумать, что однажды будет переплавлено очень много серебра. Этот аргумент не учитывает, что это серебро, во-первых, стоит гораздо больше нынешней спотовой цены на металл, а, во-вторых, находится в руках более миллиарда человек по всему миру (преимущественно женщин). Вряд ли они захотят его продать в ближайшее время, если вообще надумают продавать.

Но здесь важно еще кое-что. Уверен, большинство людей, якобы следящих за рынком драгметаллов, не понимают, что повторная переработка серебра в 2010 году не достигла объемов 1980 года. Получается, что серебро тридцать лет перерабатывалось в никуда, даже притом, что цена серебра чаще поднималась выше 20 долларов за унцию в 2010 году, чем в 1980 году. Буду оптимистом и предположу, что в этом году мы, наконец, побьем рекорд переработки серебра (около 300 миллионов унций). Но в мире, где 300 миллионов унций серебра стоят всего по 10 долларов, и в мире, где инвесторы должны приобретать почти такое же количество физического металла в ближайшие пару десятков лет, вы действительно удивитесь, почему кто-то думает об этом серебре, которое просто лежит повсюду и ждет, пока его выведут на рынок для охлаждения роста цены. И учитывая то, что я сказал об устойчивости промышленного спроса к увеличению цены металла, большая часть серебра, пущенного в повторную переработку, будет использована и поглощена промышленностью (даже при условии, что с ростом цен будут усовершенствованы технологии сбережения).

Я бы также не стал ожидать увеличения добычи ради некоего удовлетворения спроса: некоторые эксперты полагают, что добыча серебра может возрастать на 4-5% в год (примерно 60 миллионов унций, или менее 2 миллиардов долларов), особенно когда почти 80% серебра – это побочный продукт от добычи других металлов, таких как медь, свинец и цинк.

5. Розничные инвесторы в серебро непостоянны/ никто не собирается повторно вводить серебро в обращение

Этот миф имеет под собой некоторые основания, по крайней мере, если верить экспертам, отслеживающим активность покупки и продажи серебра в 1980-х и 1990х годах (таким как CPM Group или Институт серебра). Многие согласны, что мелкие инвесторы (вероятно, следуя примеру правительств) продали намного больше серебра, чем золота, за двадцатилетний период с 1985 по 2005 годы. Вероятно, более 1 миллиарда унций. Так что многие почувствовали, что инвесторы в серебро были сумасбродами, которые были вынуждены продать актив, в отличие от золотых инвесторов. Или, как я говорил выше, средние инвесторы просто следовали примеру правительств, потому что за данный период эти правительства слили намного больше серебра, чем золота (золото – это, помимо всего прочего, единственный драгметалл, которым владеют центральные банки).

Но в последние годы я поражен количеством предложений, подобных предложению Уго Салинаса Прайса (Hugo Salinas Price) в Мексике, предлагающему вернуть серебряные монеты в оборот в своей стране. Кроме того, стоит обратить внимание на изменение законодательства штатов в США, направленное на возвращение золота и серебра в экономические транзакции. Помните, что многие считают серебро деньгами простых людей (хотя его меньше, чем золота), так что любая массовая попытка привнести драгметаллы в ежедневные транзакции приведет к значительному увеличению стоимости серебра. Мы уже стали свидетелями удивительного разворота в сфере розничных инвестиций в серебро за последние несколько лет (сотни миллионов новых унций), и я думаю, некоторые люди постепенно понимают, насколько недооценено серебро. Но, так или иначе, многим еще предстоит это осознать.

Не позволяйте мифам о рынке серебра одурачить себя

Как я сказал выше, я понимаю, что экономическим реалиям часто нет места на рынках. Вот почему так много трейдеров делают упор на графики, или количественные показатели, или что-то еще, помимо глубинной, реальной причины понижательного или повышательного движения цены актива. Можно также отметить отсутствие интереса к аналитическим показателям со стороны крупных спекулянтов, считающих, что распространение слухов – это более надежный способ заработка, чем реальная концентрация на искажениях на рынке. Вы бы удивились тому, как много можно заработать, просто играя в игры или манипулируя эмоциями других – по крайней мере, при игре на понижение.

В конечном счете, я не думаю, что с помощью азартных игр или трейдинга можно добиться успеха. Да, есть несколько отличных трейдеров, как и прекрасных игроков. Но намного больше простофиль, привлеченных в громадное казино под названием «рынок». Это печальный рассказ о том, как существующая финансовая система поощряет безрассудное, спекулятивное поведение. Но именно так все устроено в нашем мире – по крайней мере, сейчас.

Однако каждый день мы видим все больше доказательств, что розничным инвесторам необходимо реально диверсифицировать свои портфели с помощью актива, который не является частью рынка акций и облигаций или банковской системы. Конец света не наступит, но постепенно придет восприятие прямых, неопровержимых фактов, - от девальвации валюты, финансовой репрессии (искусственного занижения процентных ставок) в сочетании с финансовой жесткостью никуда не деться. В ситуации, где такие меры, как количественное смягчение, всего лишь упрощают переход к сокращению экономики (в лучшем случае), люди будут стремиться к активам не пузырившимся до 2007 года. Это активы, не требующие рычага для роста (хотя рычаг является частью рынка серебра) или активы чей рост, не зависит от бесконечного потребления или потребительской задолженности.

Вы можете подумать, что серебро продолжит дешеветь, и в краткосрочной перспективе вы можете оказаться правы. Но в долгосрочной перспективе эта ценовая коррекция станет сигналом на экране, а когда серебро однажды снова пойдет в рост, вы будете кусать локти, что поверили в вышеперечисленные заблуждения .

Среди драгметаллов серебро – самый недорогой. Стоит ли вкладывать деньги в покупку серебра? В этой статье мы разберемся, выгодно ли вложение средств в покупку серебра, какие факторы влияют на его стоимость. Как вложить деньги в серебро, и где можно купить серебро и в какой форме.

Считается, что доходность серебра значительно уступает золоту и другим драгоценным металлам. Однако, с точки зрения потенциала все – наоборот. Основным аргументом в пользу этого утверждения являются быстро сокращающиеся запасы серебра во всем мире. Этот металл расходуется во много раз больше, чем другие драгметаллы.

Серебро находит применение в разных отраслях промышленности, причем, основными потребителями являются предприятия, работающие в областях военных технологий, медицины, электроники. Таким образом, использование серебра в ювелирном деле – это только малая часть на фоне огромных потребностей в перечисленных и прочих отраслях. Существует две причины, пока не дающие серебру подняться в стоимости до уровня золота – это возможность вторичной переработки и побочная добыча серебра при работе с другими металлами.

Есть ли смысл вложить деньги в серебро, насколько это выгодно?

В качестве ответа на этот вопрос мы приведем несколько доводов:

• Практика показывает, что даже серьезные экономические потрясения не в состоянии вызвать снижение цен на серебро. Безусловно, незначительные колебания цены отмечаются, но общий порядок цен остается неизменным;
• Статистика свидетельствует об уменьшении мировых запасов серебра, что неизбежно вызовет рост его стоимости;
• Серебро по большей части считается металлом для производства, чем сырьем для ювелирной отрасли. Из этого следует вывод, что кризисы проходят, а вопрос развития производства всегда останется актуальным, как и спрос на серебро.

Как правильно и выгодно вложить деньги в серебро?

Теперь разберем это вопрос с прикладной точки зрения. Как получить доход от приобретения серебра? Дадим несколько советов:

• Не стоит приобретать украшения из серебра. Делать это есть смысл только в том случае, если ювелирное изделие признано произведением искусства. Причина в сильно завышенной цене за ювелирные изделия, притом, что качество металла обычно невысокое. Продавать придется по цене лома драгметаллов, а это невыгодно.

• Покупать серебряные монеты тоже не следует, потому что выгодно это только в случае, если вложения планируются на очень долгий срок, за который монеты из серебра могут приобрести коллекционную ценность. Проблема в существующей системе продаж и налогообложении, а также различием в курсе серебра реальном и банковским.

• Слитки серебра принесут те же проблемы, что и монеты. Помимо перечисленных выше, владельцев слитков поджидают сложности с хранением драгметалла, потому что серебро, обладая относительно невысокой стоимостью, в виде слитков займет место и будет иметь изрядный вес. Хранение слитков в банке повлечет расходы и такое вложение потеряет всякий смысл.

• Остается последний и самый выгодный способ вложить деньги – это привязка банковского вклада к текущему курсу серебра. За несколько лет образуется неплохой доход, причем не облагаемый налогом. Если доверите сбережения надежному банку, риск потери сбережений будет минимальным.

Вот еще несколько материалов

Приветствую! В ситуации, когда курс доллара и цены в магазинах растут с космической скоростью, хочется чего-то безопасного и надежного. А еще лучше – вечного. И сегодня мы поговорим про инвестиции в драгоценные металлы: золото, серебро, палладий и платину.

В какой металл лучше вкладывать деньги? И стоит ли это делать в ближайшие годы?

В начале октября 2012-го одна тройская унция золота оценивалась в $1782,5! Та вершина стала переломной точкой, в которой восходящий тренд резко сменился нисходящим. С того момента и по сей день золото уверенно падает в цене. В конце 2015-го за одну тройскую унцию давали всего $1063 (минус 40% за три года).

Почему дешевеет золото?

Основных причин, как обычно, несколько:

• Низкие темпы роста мировой экономики ()
• Укрепление доллара к корзине валют на фоне повышения ставок ФРС США
• Рухнувшие цены на нефть (золото всегда выступало в роли нефтяного «антагониста»)
• Сильный фондовый рынок США
• Низкий спрос на золото в Индии и Поднебесной
• Массовый отток средств из «золотых»

Прогнозы экспертов

Аналитики считают, что в 2016-м золото вряд ли будет расти в цене. Средний прогноз: $1050—1100 за тройскую унцию. Многие эксперты не исключают, что уже во втором полугодии нынешнего года золото пробьет психологическую отметку $1000.

Серебро

Очень похоже на золото ведет себя и серебро. В апреле 2011-го одна тройская унция серебра оценивалась почти в $48,59. До ноября 2013 года драгоценный металл то рос, то резко падал, скатившись в итоге до $34 за унцию. После этого «серебряные» котировки падали практически непрерывно. В конце прошлого года унция серебра оценивалась в $13,86 (минус 68% за неполных пять лет).

Почему дешевеет серебро?

• В промышленности серебро уже используют не так массово (в первую очередь, из-за внедрения новейших технологий). Скажем, производители солнечных батарей все чаще заменяют серебро более дешевыми аналогами
• Слабый рост мировой экономики (в том числе, и в Китае) также тянет спрос на серебро вниз
• Производство серебра растет с каждым годом, что создает избыточное предложение на рынке. Только в 2015-м производство драгоценного металла выросло на 8%
• Массовое бегство инвесторов с сырьевых рынков на фоне восстановления экономики США и повышения процентной ставки Федеральной резервной системой

Прогнозы экспертов

Основной прогноз на 2016 год: $15-16 за унцию. Однако часть аналитиков считает, что в нынешнем году серебро, наоборот, вырастет в цене примерно на треть.

Главный экономист датского Saxo Bank уверен, что стимулом для роста цен на серебро может стать бурное развитие «солнечной» энергетики. Дело в том, что этот драгоценный металл часто используют при производстве фотоэлементов. И по мнению Стина Якобсена, всплеск спроса вполне может вызвать рост цен на серебро.

Палладий

За последние пять лет цены на палладий вели себя не так, как котировки на золото. С февраля 2011-го по июль 2012-го цена палладия то падала, то отскакивала вверх, скатившись в результате с $819,7 до $580 за тройскую унцию.

После этого «медвежий» тренд по палладию уверенно сменился «бычьим». В период, когда золото дешевело почти каждую неделю, палладий дорос до $880 к августу 2014 года. Но уже во втором полугодии прошлого года рост сошел на «нет» на фоне общего падения цен на драгоценные металлы.

К началу 2015-го цена на палладий опустилась до $563 за унцию и продолжает снижаться. 12 января «палладиевые» котировки опускались до $471,4 за унцию.

Почему дешевеет палладий?

• В 2015 году показатели продаж авто в КНР оказались самыми низкими за три года. И это при том, что в IV квартале власти Поднебесной уменьшили налог на покупку машин. Почему это важно? Потому что именно на Китай приходится около 20% мирового спроса на палладий
• После длительной забастовки возобновилось производство платиноидов в ЮАР (в итоге сократился дефицит палладия на рынке)
• Массовый отток инвесторов с рынка драгоценных металлов на фоне резкого укрепления доллара США.

Прогнозы экспертов

Особого оптимизма по поводу цен на палладий аналитики не демонстрируют. Большинство склоняется к коридору $500-550 за унцию.

Платина

В последнее время «платиновые» котировки разочаровывают инвесторов еще больше, чем цены на золото.

Пять лет назад (в феврале 2011-го года) платина оценивалась в $1827 за тройскую унцию. Интересно, что боковое движение по этому драгоценному металлу продолжалось дольше, чем по золоту и серебру.

Лишь в феврале 2013 года «платиновые» котировки уверенно пошли вниз. С $1673 за унцию цена платины упала до $882 к концу прошлого года (то есть, подешевела почти в два раза всего за три года)! Почему платина сегодня стоит дешевле золота?

Почему дешевеет платина?

• Сократился спрос со стороны китайской автомобильной промышленности. Кроме того, по оценкам аналитиков, спрос на ювелирные украшения в Поднебесной в 2016-м может снизиться на 9%
• Компания Lonmin (третье место в мире по производству платины) в конце прошлого года привлекла $400 млн. за счет дополнительной эмиссии акций по заниженной цене. Серьезное увеличение производства приведет к еще большему избытку предложения на рынке. С учетом платины, добываемой в ЮАР, объем «лишней» платины оценивается в 300 — 500 тысяч унций в ближайшие три года
• Скандал вокруг дизельных автомобилей Volkswagen

Напомню вкратце суть этой истории. Платина используется в каталитических конвертерах для уменьшения вредных выбросов. Осенью стало известно, что во время лабораторных тестов концерн VW устанавливал специальное программное обеспечение примерно на 11 млн. автомобилей, чтобы исказить результаты уровня выбросов оксидов азота.

Эксперты ожидают, что в Евросоюзе этот скандал приведет к резкому сокращению спроса на автомобили с дизельным двигателем. Что автоматически «уронит» и спрос на платину.

Прогнозы экспертов

В 2016-м году цена на платину, скорее всего, останется на текущем уровне с тенденцией к понижению. Самый популярный среди аналитиков прогноз: $900 за унцию.

Мое личное мнение

Не буду оригинальничать. Как и большинство экспертов, я думаю, что в нынешнем году драгоценные металлы расти в цене не будут. Сырьевые активы (в том числе, и драгметаллы) сегодня «не в моде». В середине прошлого года индекс сырьевых товаров S&P GSCI обновил 13-летний минимум!

В 2011-м «бум» на золото и серебро был вызван тем, что инвесторы опасались сильной инфляции (эти опасения, кстати, не оправдались). Сейчас же внимание переключилось на «аппетитный» доллар и растущий фондовый рынок США.

Сегодня финансовые консультанты советуют держать в золоте, серебре, платине и палладии не более 10% всего активов.

К тому же в России вложения в драгоценные металлы (в любом виде) связаны с дополнительными потерями: НДС, НДФЛ, банковский спред, плата за аренду банковской ячейки… Поэтому на фоне падающих цен на металлы инвестировать в них просто невыгодно. Тем более что цены на слитки, и в российских банках фиксируются в рублях – еще один удар по потенциальной доходности драгоценных металлов.

А в какой драгоценный металл вкладываете Вы? Если, конечно, инвестируете. Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на самые интересные посты с друзьями!